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下面，中證金控的小編就給大家聊聊：信托是什么，你真的了解嗎?

一、你真的了解信托嗎？

信托對于很多人來說好像很容易理解，但是信托融資究竟是怎么樣的?風險有多高?融資公司需要付出多大代價才能進行信托融資?進行信托融資的公司的資金鏈究竟處于何種狀態?這其中又有幾個人真的清楚。

1.信托理財的風險等級?

可能有人問，銀行理財有風險等級，公募基金有風險等級，甚至私募基金也有風險等級，而信托產品為何就沒有風險等級評估呢?

根據相關規定，信托計劃的發行是不需要以風險評級為前提，信托業暫時業沒有權威標準。

2.信托融資在企業融資鏈條中的地位

企業的融資方式主要有兩種，股權融資和債權融資。

目前，信托公司主要涉及的是債權融資，尤其是非標債權融資。

企業規模越大，所能使用的融資工具就越多。簡單的說可以分為四個層次，按照企業的融資成本從低到高，發行債券、銀行貸款、信托融資，最后到民間借貸。

二、信托公司選擇

1.行業排名(綜合實力)

雖然信托計劃都是具有獨立性，信托公司本身的運營并不影響信托計劃，但是信托公司的綜合實力決定了他們是否有能力獲取優質融資方(底層資產)，這個是決定了投資者的投資是否安全的最大前提。

投資者在進行產品選擇時，還是要結合產品的底層資產情況，不能太依賴信托公司排名。

2.近年來的項目違約和兌付情況

現實中，很多中小型信托公司至今也沒有出現違約的情況，而很多大型信托恰在運行過程中出現了幾個項目違約的情況。出現這種情況，要結合其他因素綜合判斷，考察公司的實力。

重點是不要盲信宣傳，更要看真正的底層資產。

三、融資公司（底層資產）

假如信托公司正常運營，不涉及自融，那融資公司(底層資產)的重要性將遠大于信托公司，因為信托計劃不止運營獨立于信托公司，資金、資產也是絕對獨立于信托公司。

1.朝陽行業

由于信托產品的融資期限一般在一年或者一年以上，如果融資公司所處行業在快速上升階段，營收和利潤會不斷增長，那未來的現金流相對比較有保障，而夕陽行業則相反，行業不斷式微，最先萎縮的也是現金流。

2.國家鼓勵

受國家鼓勵的行業必然會有不少相關扶持政策相助，會在一定程度上幫助企業不斷獲取新的融資機會。而受國家監督控制話，行業具有較大不確定性，即使能給投資者較高的收益率，也盡量不要選擇，比如目前的P2P行業。

3.國資背景

雖然國家目前加大力度扶持民營企業，也有部分民營企業發展成該行業龍頭，甚至是集團化多元化發展，但在目前的債權融資市場中，國資系相比民營系得融資難度要低得多，成本也相對較低。

4.信用評級

在中國的企業評級體系中，AAA及AA+對于普通投資者來說比較安全，如果是AA及以下的評級，建議初級投資者盡量不要接觸。

但值得一提的話，信托融資并不強制要求融資人有信用評級，因此沒有信用評級并不代表該款信托產品不好。

5.公司地位

所有的債權融資必須要有主體作為融資人，可能會分三至十級不等，集團規模越大，層級越多，每個公司在集團內的地位均不一樣。

選擇融資主體的話，第一，層級越高越好，第二，在集團地位越高越好。

6.重資產優于輕資產

重資產的公司永遠比輕資產的公司容易使用債權融資，這種現象在銀行貸款種尤為突出，信托融資同樣是這個道理。

以上就是中證金控小編帶來的相關內容，希望對大家有所幫助，感謝觀看與支持!

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